You are using an outdated browser. For a faster, safer browsing experience, upgrade for free today.

В своих долгосрочных бизнес-стратегиях крупные предприниматели РФ учитывают недружелюбный бизнес-климат

В своих долгосрочных бизнес-стратегиях крупные предприниматели РФ учитывают недружелюбный бизнес-климатИнтересные  результаты показ опрос российских олигархов, который провели UBS и Campden Research. Как выяснилось, отечественная  бизнес-элита не строит долгосрочных планов, а дети нынешних крупных собственников, которые учились за границей и приобщились к западным ценностям, скорее всего, переведут унаследованный капитал за рубеж. 

ПОДАЛЬШЕ  ОТ РОССИЙСКОЙ БЮРОКРАТИИ

Компании UBS и Campden Research опросили 25 крупных российских предпринимателей, чтобы узнать, как они управляют бизнесом и что планируют делать с ним в ближайшие пять лет.

Опрос показал то, что и так всем в  России, включая власти, хорошо известно. А именно: что российский крупный  бизнес не любит привлекать к себе внимание (ни властей, ни общественности), не стремится сделать свою фирму публичной, не задумывается о передаче бизнеса по наследству и вообще готов продать его, как только предложат хорошую цену. Крупные бизнесмены, точно так же, как малый и средний бизнес, страдают от коррупции и опасаются "набегов" со стороны властей. Так что деньги отечественные олигархи предпочитают хранить за границей. Туда же отправляют учиться и своих детей, впрочем, заботясь о том, чтобы они все-таки не утратили национальной идентичности.
Примерно  треть опрошенных надеются, что отпрыски продолжат их дело, однако не очень  на этом настаивают. Как выяснилось, подрастающее поколение бизнес-наследников  приобщилось к западным ценностям, и лучше куда лучше родителей  разбирается в финансах. Поэтому дети, скорее всего, направят семейные капиталы в Европу – подальше от российской бюрократии.
 
ДЕНЬГИ  ДЕЛАЮТ БЮРОКРАТЫ

Один  из участников опроса честно заявил: "Не хочу передавать своим детям тяжесть  и неуверенность, которые сопровождают управление большим бизнесом в России". Другой сказал примерно то же самое: "В этой стране не надо быть предпринимателем, чтобы стать богатым, надо просто вращаться в правильных кругах: деньги делают бюрократы".
Соавтор исследования, управляющий директор мультисемейного офиса Марко Науманн говорит: "Россияне часто действуют как серийные бизнесмены, строя одну компанию за другой: очень похоже на США. В Европе преобладает семейный бизнес, из поколения в поколение". Он также считает, что состоятельные россияне часто не хотят передавать бизнес детям, потому что не уверены, что те смогут управлять им так же успешно в нестабильные времена.
В ходе опроса основатели крупных состояний  пожаловались на коррупцию и бюрократию – а в России бюрократия особенно сильна в регионах. В силу исторической непредсказуемости экономики опрошенные олигархи стараются не планировать далее чем на два года вперед. Но при этом в своих долгосрочных бизнес-стратегиях учитывают недружелюбный бизнес-климат. Так, крупный девелопер заявил: "Я хочу вывести свой бизнес из-под радаров, я чувствую себя в безопасности, когда не очень заметен. Я не боюсь рейдерских атак — просто не хочу иметь известный брэнд, привлекающий к себе много внимания".  

ЧЛЕНЫ СЕМЕЙ В БИЗНЕСЕ НЕ УЧАСТВУЮТ

И все-таки каждый второй из опрошенных продолжает активно развивать свой бизнес и делает это внутри страны: а 72% вообще не рассматривают возможности зарубежной экспансии в ближайшем будущем. Интересный факт: все(!), кроме двух, сказали, что готовы продать свой бизнес, лишь бы предложили хорошую цену. Чуть менее 50% готовы это сделать в ближайшие два – четыре года.

У 84% опрошенных олигархов деньги хранятся за границей. Самые популярные страны для сбережения накопленного капитала – Кипр, Швейцария  и Виргинские острова. При этом оффшоры используются не для налоговой оптимизации, а для защиты капитала.

Каждый  из собственников, как показал опрос, жестко контролирует свой бизнес, заслужить  у них доверие очень непросто. У большинства члены семей  в бизнесе не участвуют. У 72% члены семьи не просто не имеют доли, но не имеют и перспектив ее получить. Треть опрошенных предпочитают не разделять бизнес-активы и личный капитал. Две трети предоставили своим детям свободу самоопределения. И всего лишь треть надеется, что их бизнес будет унаследован отпрысками.

НЕ ВЫПЯЧИВАТЬ СВОИ ДОХОДЫ

Как выяснил  опрос, крупные предприниматели  скромны в личной жизни – опять  же, чтобы не привлекать повышенного  внимания к себе и своим деньгам. Только двое имеют по яхте, двое же коллекционируют часы, вина и предметы искусства. Половина опрошенных заявили, что вообще не имеют предметов роскоши.  

Один  из участников опроса сказал: "Мои  дети сейчас в школе в Великобритании, там они смогут впитать истинные ценности. Здесь, на Рублевке, у всех полно денег, можно услышать, как дети рассуждают о "Бентли" и "Феррари". Вот почему я осознал, что должен что-то предпринять"…

Председатель  экспертного совета "Деловой России" Антон Данилов-Данильян считает, что  создание бизнес-династий в России (как и за рубежом) маловероятно. Этому препятствуют широкие возможности для образования и реализации способностей. Эксперт говорит так же, что стремление не выпячивать свои доходы естественно во враждебной среде: "Некоторые даже специально ограничивают планку — 100 миллионов долларов и дальше не наращивать, чтобы не оказаться под лупой. 25 опрошенных крупных бизнесменов — это, конечно, не социологически значимая величина, но примерно так же ответило бы большинство людей из несырьевого бизнеса".

ОТСУТСТВИЕ  ПЛАНИРОВАНИЯ И ПЕРЕДАЧИ КАПИТАЛОВ

По мнению аналитиков, российские предприниматели  настолько увлечены развитием своего бизнеса, что напрочь забывают об эффективных системах управления капиталом. Эксперты соглашаются с такими выводами, отмечая, что это особенность  капиталов первого поколения.  
«Если ведущие российские предприниматели  не будут уделять должное внимание вопросам планирования и передачи собственного капитала, их наследники рискуют лишиться накопленного состояния».  

Опрос показал, что отечественные богачи не привыкли и не умеют планировать на долгосрочную перспективу.  
«У первого  поколения российских предпринимателей мало времени на обдумывание и  анализ вопросов, связанных с наследованием  и передачей своих состояний», — отмечается в исследовании. Лишь 28% респондентов заявили, что часто пользуются услугами управления личным капиталом, а 20% сообщили, что вообще не знакомы с термином «семейный офис».  

Кроме того, подход российских предпринимателей к распределению активов ограничен: предпочтение отдается высокому риску и высокому доходу от средств, не размещаемых в офшорах. Наибольшее же предпочтение отдается вложениям в недвижимость и акции, при этом респонденты продемонстрировали ограниченное понимание в области финансовых рынков и инструментов.  

Эксперты в целом согласны с результатами исследования. «Однако это особенность не России, а любых капиталов первого поколения, — замечает партнер UFG Wealth Management Дмитрий Кленов. — Во всех развитых экономиках сложилась культура управления крупными состояниями, диверсификации активов, долгосрочного планирования, в России же только начинают задумываться о передаче активов по наследству, повышении их эффективности, привлечении специалистов для этого».  

«В последнее  время состоятельные люди стали  чаще обращаться в специализированные финансовые учреждения, — говорит замначальника управления VIP-продаж в регионах НОМОС-банка Дмитрий Доброгорский. — Под каждого такого клиента формируется индивидуальный план управления и планирования состояния, в том числе с возможностью передачи бизнеса по наследству. Думаю, в обозримом будущем мы придем к европейской практике, когда бизнес будет передаваться из поколения в поколение, а обслуживать его будут те же банкиры, с которыми начинали работать его создатели».  

«Слишком  мало времени прошло с момента первоначального накопления, мировой опыт показывает, что эффективные системы управления становятся востребованными во втором-третьем поколении, если, конечно, остается, чем управлять», — не соглашается г-н Кленов.

КТО ОТВЕТИЛ

Опрошено 25 владельцев бизнеса с годовым оборотом от $100 млн. Личное состояние половины опрошенных – $100–500 млн (минимальное – $50 млн), сферы деятельности – авиация, энергетика, недвижимость, финансовые услуги, телекоммуникации, технологии, транспорт, производство, потребительские товары, добывающая промышленность, СМИ, торговые сети и фармацевтика. Три четверти имеют непубличный бизнес и не собираются на IPO.

По материалам газеты "Ведомости" от 28.05.2010, №96 (2614) и РБК daily

Новости оффшоров

25 мая финансовая разведка полиции Эстонии опубликовала ежегодный доклад, из которого следует, что за 2011–2016 годы через банки страны было отмыто более 13 миллиардов евро — в основном из России, Молдовы и Азербайджана. Большая часть сомнительных транзакций шла через счета нерезидентов в эстонских банках.


Вслед за Прибалтикой от российских денег начинает избавляться другая популярная у нас юрисдикция — Кипр. После визита в страну представителей минфина США местные регуляторы ужесточают контроль над российскими счетами, а коммерческие банки — предлагают россиянам либо закрыть счета, либо перевести их в местный банк, крупнейшим акционером которого является ВТБ.


Компания и счет в одной стране